자동화된 유동성 공급자

KLAYLibrary 팀의 자체 개발 프로토콜

오더북 기반 거래 시스템에서는 매도와 매수 양쪽에서 지정가 주문을 제공하여 거래의 원활한 진행을 돕는 시장 참가자를 유동성 공급자 (Liquidity Provider, LP)라고 합니다. 일반적으로 주식 시장에서는 거래량이 적은 종목에 대해 유동성 공급자 제도를 도입하여 유동성을 책임지는 참가자를 선정하여 안정적인 가격 형성을 돕기도 합니다. 그러나 탈중앙화 거래소에서는 소수의 참가자에게 인센티브를 부여하고 역할을 부여하는 것이 어렵기 때문에, 이로 인한 유동성 부족은 블록체인 기반 오더북 거래의 활성화를 어렵게 만들 수 있는 한 가지 요인입니다.

클레이라이브러리 팀에서는 탈중앙화된 방식으로 유동성을 공급하기 위해 자체 개발한 자동화된 유동성 공급자 (Automated Liquidity Provider, ALP)를 도입하여 문제를 해결했습니다. 이는 블록체인에서 접근 가능한 유동성 풀 (AMM)을 활용하여 자동으로 오더북에 호가를 제시하고 필요할 때 시장가 주문의 거래 상대방이 되어 거래를 체결하는 방식입니다. ALP 를 통해 오더북에 유동성이 상시적으로 공급되어 안정적인 가격을 형성하고 언제라도 양방향 거래를 체결할 수 있습니다.

ALP의 주문은 같은 가격에 있는 주문 중 가장 우선적으로 체결 됩니다.

시장가 매수의 경우 (A/B 시장, 매수: 자산B->자산A)

시장가 매도의 경우 (A/B 시장, 매도: 자산A->자산B)

자동화된 유동성 공급자의 스프레드와 수량은 동적으로 조정될 수 있습니다. 따라서 거래를 진행하기 전에는 반드시 현재의 가격 및 수량을 점검하는 것이 필수입니다.